Informe de Precios Ganaderos 29-04: «134 días de espera para igualar el precio de Diciembre»

El pasado 14 de diciembre de 2023 el Índice de Novillo del Mercado Agroganadero de Cañuelas había marcado su precio máximo en torno a los $1822, precio que no había sido superado hasta el pasado viernes 26 de abril, $1842, pasaron 134 días para que llegara este momento. ,
Durante esos 134 días la inflación se encuentra entorno del 60 %, en ese mismo periodo de tiempo los combustibles se actualizaron un 83 %, consultando los precios reportado por el Instituto de Investigaciones y Censos de la Argentina, INDEC, vemos que Combustibles respecto a al Índice de Precio al Consumidor anual todavía tiene un atraso del 80 %, con esto lo esperable es que la capacidad de pago del productor ganadero se siga deteriorando rápidamente.
https://www.indec.gob.ar/uploads/informesdeprensa/ipc_04_24D278E3E48E.pdf
Trabajando con valores promedios, máximos y mínimos el escenario es el siguiente:
En Febrero tuvimos un precio máximo similar al de Abril, luego no fue posible sostener estos niveles, en marzo no se pudio superar los $ 1800, circunstancias particulares de lluvias y reducción de los envios a Cañuelas son la causa de que se haya logrado superar el máximo Diciembre, pero con una normalización de los envíos al Mercado será muy difícil de sostener una tendencia de recomposición de precios.
La caída de la oferta interanual para el mercado concentrador ha sido de 11 %, el efecto sequía ha desaparecido y la oferta se parece a una oferta de un año normal
Los ingresos de Abril hasta el pasado Viernes 26, se encuentra en uno de los valores de ingresos más bajos para el mes,
Faltando un dia de operaciones para el cierre del mes, vemos que este ingreso se comienza a parecer a los ingresos de abril que terminaron siendo años de Retención Leve para el Stock Ganadero Argentino.
Precios Promedios por categorías
Vacas y Toros
Estas categorías tienen destino principalmente a la Exportación hacia China, mercado que sigue comprando grandes cantidades de toneladas por mes, pero a precios menores a los ofrecidos para esta misma fecha del año pasado, una reducción de :los valores ofrecidos del 24 % en dólares y un tipo de cambio que se corrige lentamente contra inflación, el efecto es que muchos operadores y plantas frigoríficas han decidido no trabajar durante estos meses, dando vacaciones al personal y haciendo reparaciones en las fábricas, esperando que algunas de las variables cambien.
Los precios promedios para ambas categorías tienen tendencia a la baja, cuando la oferta se normalice tendremos una caída como ocurrió en la segunda semana de abril.
Novillos
Esta categoría en Argentina es la que se integra entre la exportación a mercados de alto valor, como las cuotas europeas Hilton y 481, cortes hacia países de Mercosur e Israel, integrado junto a la venta de carnes en Supermercados que integran consumo con exportación. La falta de oferta ha sostenido los precios, cuando se normalice la misma será difícil que se sostengan, a pesar de la escasez de esta categoría, sin incentivos en los precios externos y salarios que se licuaron contra la inflación, es difícil que los precios se recompongan rápidamente.
Novillitos y Vaquillonas
Categorías que exclusivamente abastecen al consumo interno, la escasez de oferta de animales con terminación adecuada y baja de los ingresos han sostenido algunas subas leves, pero el límite sigue siendo el plan económico del gobierno argentino, #NoHayPlata.
Estos precios muy similares, que cuando hay oferta sin restricciones tiende a la baja, esta será la tendencia que parece se sostendrá por meses.
La baja en los precios internacionales de los granos y el comienzo de la zafra de terneros con precios que están por debajo del precio del ganado terminado, los engordadores a corral han decidido comenzar a volver a poblar sus establecimientos.
Este aumento de los ingresos a los engordes a corral muestran que los mismos con márgenes positivos en el kilo producido están garantizando la oferta de esta categoría a futuro, dentro de 90 días comenzará a salir esta producción, garantizando la oferta de estas categorías y los precios deberían mantenerse entorno a los actuales, será difícil ver que haya suba de precios cuando la Argentina se encuentra en el mínimo consumo histórico per cápita
La relación Compra-Venta de ganado reposición y ganado terminado a corral resulta muy favorable, esto también tracciona a la compra de animales para recomponer los stocks de los engordes a corral, el primer ciclo de engorde será positivo para el cierre del año sólo una recomposición de la economía sería la apuesta para seguir dando de comer granos, en unos meses esta relación compra-venta no se sostendrá.
Entraremos a relaciones de compra venta negativas en los próximos 2 meses, esto acelerará esta tendencia.
Porcinos
El sector porcino está padeciendo una restricción muy importante que lo lleva a caída del precio del capón y la pérdida de capacidad de pago por parte de todos los participantes del sector.
Agradecemos el gran trabajo de Juan Luis Ucelli que nos comparte su información detallada todas las semanas.
Semanas de baja de precios para el capón porcino que se refleja también en bajas en la res porcina.
Aves
La baja de la capacidad de pago de los salarios en la Argentina tiendo a sesgar el consumo hacia la carne aviar.
Diferente es el resultado para huevos, que tienen comportamiento dispar al negocio de producir carne aviar.
De todos los sectores productivos de proteínas animales el sector aviar es el que ha podido tener recomposición de precios respecto a la inflación y a los costos, es el único sector que aún persiste por encima de la inflación interanual, este mes esta ventaja finaliza.
En la cuarta semana de abril los precios del pollo a salida de granja no se pudo sostener y sufrió un recorte.
De esta manera, agradeciendo nuevamente a Juan Luis Ucelli, encontramos que se han quebrado las relaciones históricas dónde si la carne vacuna era un 100 %, la carne porcina se debe ubicar alrededor del 65 % del precio de la carne vacuna y la carne aviar alrededor del 50 %.
Estas relaciones entre los diferentes productos son analizadas celosamente por el consumidor que decide entre las opciones diferentes a la carne vacuna.
Solo sostienen volumen de venta de carne vacuna los supermercados con ofertas que atraen a los consumidores, el resto del consumo se encuentra restringido y no se vislumbra que haya posibilidad de que el volumen de consumo aumente.
La evolución de los precios desde Julio a la fecha, el cerdo viene manteniendo su precio res a salida de distribuidor, el precio del pollo ha debido retroceder, en tanto que la carne vacuna intenta corregir los precios en escalones de 5 al 8 % mensual.
El consumidor argentino ha comenzado a tener recomposición de sus salarios, por lo que es esperable que este escenario que podría durar al menos 2 meses más sea un escenario de mínimo consumo para todas las proteínas animales.
CONCLUSIONES
La recomposición lenta de los salarios, las proteínas animales con alta producción para la capacidad del salario tenderán a mantener y crecer su consumo en los próximos días.
Los demás precios de la economía que se van desacelerando y las actualizaciones compulsivas de los precios de la economía argentina, se comenzará a equilibrar la economía de las familias argentinas, esto será un impulso para sostener los consumos de alimentos en general y el de proteínas animales en particular.
Los engordes a corral se están llenando, granos baratos y reposición barata son los que harán que a pesar que luego todos venderán juntos se sostenga un margen positivo, que no será el que se calcula actualmente, pero será positivo para la segunda mitad del año habrá que barajar y dar de nuevo, es probable que ya conocido el efecto Chicharrita y Spiroplasma, con la exportación de maíz presionando para lograr volumen de exportación es probable que la ecuación actual no se sostenga, el maíz estará levemente más caro y la reposición también, habrá que ver si hay una suba de precios en el ganado terminado para poder tener un segundo ciclo de engorde a corral muy potente, pareciera que esto es muy improbable.
Reservas forrajeras, la Chicharrita y el Spiroplasma han dañado fuerte la posibilidad de tener ensilados de maíz de alta calidad, estos deberán ser corregidos, pero su costo de confección ya ha resultado elevado por el escaso volumen, hay que hacer bien los cálculos de precios y márgenes que serán ajustados.
El Asado se acerca al Salario,
esto es una buena noticia para el consumidor, no tan buena para el productor que deberá seguir vendiendo de manera compulsiva porque su capacidad de pago por unidad de venta se ha reducido
La retención aún no se vislumbra claramente, pero está ocurriendo, lo veremos reflejado con mayor certeza cuando tengamos finalizada la vacunación contra la fiebre aftosa que se debería publicar en el mes de Julio próximo.
Ing. Andres Costamagna - GyC